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    AI算力需求驱动光纤行业步入景气周期

    时间:2026-02-28 09:51:15 点击:

    [文章前言]:AI算力需求驱动光纤行业步入景气周期
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    “现在(光纤)一天一个价,涨得非常厉害。”2月26日,《证券日报》记者以投资者身份致电江苏中天科技股份有限公司,该公司工作人员表示,近期光纤市场确实出现明显涨价现象。

    上述工作人员表示,以G.652.D单模光纤为例,产品价格已从去年低点的18元/芯公里至19元/芯公里,上涨至目前最高约50元/芯公里。随着数据中心相关需求快速增长,对部分光纤产能形成一定挤压。在整体产能相对有限的情况下,供需格局阶段性偏紧。

    事实上,在全球算力基础设施建设提速的背景下,光纤行业景气度正显著回升。多家券商研报认为,AI大模型训练、智算中心建设及数据中心互联(DCI)等需求的快速增长,正成为拉动光纤产业的新引擎。

    “不同于过去由光纤到户或5G建设驱动的需求,本轮行情的核心引擎是AI数据中心建设,其对光纤的消耗量级和规格要求远超传统电信网络。”添翼数字经济智库高级研究员吴婉莹在接受《证券日报》记者采访时表示,当前,在供给端存在刚性约束。由于光纤预制棒扩产周期长达1.5年至2年,且行业经历前期“价格战”后鲜有大规模扩产,使得供需失衡。

    国泰海通证券研报认为,与传统数据中心相比,单个智算中心的光纤需求量可达数倍甚至十倍以上,一个典型万卡GPU集群仅服务器内部互连就需数万芯公里光纤。其预测,AI驱动的数据中心内部及DCI(数据中心互联)场景的光纤需求占比,有望从2024年的不到5%激增至2027年的35%。

    工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林向《证券日报》记者表示,中国光纤具有规模、技术和成本优势。预计未来2年至3年间,光纤需求将同步于AI算力投资增长,还有望受益于6G网络的普及。

    事实上,中国光纤出货量已占据“半壁江山”。根据光纤光缆行业独立调研机构英国商品研究所(CRU)数据,2025年,全球光纤出货量为6.62亿芯公里,同比增长15.3%,显著高于CRU此前预测的5.87亿芯公里。其中,中国光纤出货量为3.72亿芯公里,同比增长7.5%,占全球总出货量的56.3%。

    不过,对于此轮光纤价格的上涨,也有企业表示应理性看待。长飞光纤光缆股份有限公司证券部工作人员向《证券日报》记者表示,由于不同型号产品价格存在差异,因此不能简单以单一型号价格判断整体趋势,国内电信运营商客户主要通过集中采购确定价格,并非完全按照市场即时波动执行,但在AI和数据中心发展的带动下,行业增长趋势不错。

    总体来看,在算力基础设施建设提速的背景下,光纤行业有望迎来新一轮需求上行周期。随着数据中心内部互连需求持续释放,行业中长期景气度仍受到市场关注。

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